Citi, hayal kırıklığı yaratan dördüncü çeyreğin ardından Magna International hedefini 57 dolara düşürdü
Pazartesi günü Citi, büyük otomobil tedarikçisi Magna International’a (NYSE:MGA) karşı duruşunu değiştirerek fiyat hedefini önceki 60$’dan 57$’a düşürdü ve şirketin hisselerine ilişkin Nötr notunu korudu. Bu revizyon, Magna’nın dördüncü çeyrek sonuçlarını ve şirketin Citi’den önceki şirketlerin beklentilerini tam olarak karşılamayan gelecek yıllara yönelik güncellenmiş görünümünü takip ediyor.
Firmanın analisti, 2024 ve 2025 için yeni bahislerin, Citi’nin ilk bahislerinin orta noktasının biraz altında olan Magna’nın son tahminleriyle daha iyi uyum sağlamak için aşağı doğru revize edildiğini belirtti. Analist ayrıca 2026 yılı için yeni marj talebinin Magna’nın beklentilerinin alt sınırında olduğunu belirtti. Bu muhafazakar duruş, Magna’nın marj aralığının üst ucunun son trendler göz önüne alındığında özellikle agresif göründüğü inancından kaynaklanıyor. Artan marjların %18-19 ortasında olması bekleniyor; bu da 2024 için sağlanan rehberlikle daha tutarlı.
Fiyat amacı ayarlaması, azalan fayda taleplerine rağmen değişmeden kalan hedef çarpanlara dayanmaktadır. Citi analisti, serbest nakit akışı (FCF) ve marj genişletme anlatılarının bir miktar geciktiğini öne sürüyor. Sonuç olarak beklenti Magna hisselerinin kısa vadede belli bir aralıkta kalması yönünde. Ancak yılın ikinci yarısında yatırımcı güveninin iyileşme potansiyeli var. Bu iyimserlik, marj genişlemesi beklentilerine ve sermaye harcamalarının zirve noktasına ilişkin daha net bir resme dayanıyor.
Şimdilik Magna hisselerinin risk/getiri profili istikrarlı görünüyor. Yatırımcılara, yıl ilerledikçe şirketin performansını izlemeleri, özellikle de şirketin mali dinamiklerinde olası olumlu değişiklikleri görmek için ikinci yarıyı incelemeleri tavsiye ediliyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
